Государство выкупило 45% доли Bankia, третьего по величине банка в стране по активам на фоне опасений в отношении финансовой системы, которые толкнули вниз акции и бондовые рынки в среду.

Bank of Spain, Bankia и его учредитель BFA, заявили о том, что конверсия 4.47 миллиардов евро госпомощи в обыкновенные акции была «наиболее целесообразным вариантом для укрепления финансовой устойчивости».

В результате конверсии испанский фонд спасения Frob будет владеть 45% Bankia.

В испанском министерстве финансов заявили о том, что такой шаг был «необходимым для обеспечения платежеспособности, спокойствия вкладчиков и снижения сомнений в отношении достаточности капитала». До заявления о частичной национализации, Мариано Рахой заверил владельцев депозитов в том, что государство встанет за банком.

Сложности Bankia повлияли на резкую распродажу испанских акций и на долговых рынках в среду. Опасения в отношении Испании, которая, как считает Европейская Комиссия, не сможет соответствовать целям по дефициту, и Греции, где парламентские выборы на выходных не смогли обеспечить правительство большинства, толкнули инвесторов к американским, немецким и британским бондам.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

Spain takes 45% stake in Bankia, Financial Times, May 9

По данным Bloomberg Global Poll, еврозона на грани потери одного из членов, более 50% инвесторов прогнозируют выход после того, как тупиковая ситуация после выборов в Греции подталкивает долговой кризис в новую фазу.

Грецию разбил политический паралич, избиратели против экономии, 57% из 1,253 инвесторов, аналитиков и трейдеров, которые подписаны на Bloomberg, заявили, что, по крайней мере, одна страна выйдет из евро к концу года, и 80% ожидают дальнейших проблем на европейских долговых рынках. Большинство считают ухудшение в Европе большой угрозой для глобальной экономики, респонденты исследования, проведенного 8 мая, все больше беспокоятся о дефолте Испании и меньше покупают французские долги после победы Франсуа Олланда.

Европейские финансовые беды вновь набирают силу во вторую годовщину первой попытки политиков предотвратить дефолт Греции. Все это вновь вызывает сомнения в стратегии борьбы с долговым кризисом, неубедительные выборы в стране вызвали опасения в том, что страна не сможет выполнять данные обязательства в рамках международного спасения и будет искать решение проблемы за пределами евро. Европейские акции упали на этой неделе, риск испанского дефолта подскочил до рекордного максимума на фоне неспособности Греции сформировать правительство после того, как избиратели проголосовали за партии, выступающие против спасения.

Инфекция распространяется, и 47% считают вероятным испанский дефолт. Шестьдесят три процента считают, что Португалия не сможет платить по счетам, хотя лишь четверть думает, что то же самое случится с Италией и Ирландией. Лишь 1% заявили, что Германию ждет дефолт.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

Euro Global Poll Shows More Than 50% Predicting an Exit, Bloomberg, May 10

Предложенный китайскими регуляторами план может впервые позволить хедж-фондам напрямую торговать акциями и облигациями на материке, открывая один из крупнейших рынков капитала для $2-х триллионной отрасли.

Китай в течение многих лет привлекал долгосрочных инвесторов, например, иностранных страховщиков и пенсионные фонды с тем, чтобы они делали инвестиции напрямую в акции и облигации страны в рамках широких реформ финансового сектора страны.

Однако что касается хедж-фондов, критика со стороны некоторых инвесторов и регуляторов по всему миру за разжигание нестабильности на рынках, плохо сказалась на мнении материковых регуляторов, потому прямой доступ к китайским рынкам был запрещен.

Комиссия по ценным бумагам Китая (CSRC) рассматривает предложение по снижению планки для получения лицензии, которая позволяет иностранцам покупать ценные бумаги страны, заявили два источника из регулятора.

«Также рассматривается расширение типов инвесторов, которым может быть позволено получать лицензию, называемую QFII (Квалифицированный иностранный институциональный инвестор)», - заявил Ван Линь, высокопоставленный чиновник CSRC, которого процитировала Shanghai Securities News в среду.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

Hedge funds may be allowed direct access to China markets, Reuters, May 9

Правительства в развитом мире по большей части управляют дефицитами последние три десятилетия.

Приятно думать о том, что есть безболезненная альтернатива экономии в Европе, а упрямым политикам лишь нужно выбрать это направление. Француа Олланд придерживался такого подхода во время президентской кампании, настаивая на том, что он за рост и против жесткой экономии, как если бы был какой-то другой выбор. Греческие избиратели, живущие в рецессии, которая может растянуться на годы, хотели бы альтернативы.

К сожалению, эта идея опирается на радикальные предположения о том, что страны могут теперь тратить больше, управляя огромными дефицитами бюджета, ссылаясь на тусклый рост спроса в частном секторе, отказываясь от снижения расходов, когда худший момент кризиса позади.

Первый из двух графиков использует набор данных с 1978 года, однако покрывает лишь относительно небольшое количество стран OECD. Второй график шире, но отражает более короткий отрезок времени. Оба графика подтверждают, что в хорошие времена, как и в плохие, правительства найдут причины тратить больше, чем зарабатывать.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

Give us austerity, but not yet, The Economist, May 8

По данным Ассоциации ипотечных банков, «засорение ипотечных трубопроводов» добавило головной боли сотням тысяч американцев, которые пытаются воспользоваться низкими ставками по ипотечным кредитам, которые в среднем к 27 апреля составили 4.05%.

Ставки помогли тысячам американцев высвободить средства или ликвидировать долги. По данным Freddie Mac, в среднем, заемщики, которые рефинансировали свои долги в первом квартале 2012 года, сократили свои платежи по процентам в первый год на $2.900. По данным Moody’s Analytics, в целом, рефинансирование за последние три года высвободило сбережения стоимостью 46 миллиардов долларов в первый год.

Учитывая, насколько снизились ипотечные ставки, взрыв рефинансирования был достаточно тусклым по историческим меркам. Рост спроса произошел в тот момент, когда гораздо меньшее количество банков контролирует существенно большую долю ипотечного рынка, чем это было до финансового кризиса. Банки также были более внимательны с тем, кому они дают взаймы деньги, а также к самому процессу проведения кредита. В данный момент крупнейшим национальным ипотечным кредиторам требуется более 70 дней, чтобы завершить рефинансирование, тогда как год назад на это нужно было до 45 дней.

Переведено новостным порталом о форекс FxTeam.ru

Borrowers Face Big Delays in Refinancing Mortgages, The Wall Street Journal, May 8